ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി ഉപയോഗിച്ച് വരുമാനം നേടാനും, റിസ്ക് നിയന്ത്രിക്കാനും, സ്ഥിരമായ വരുമാനം നേടാനും പഠിക്കുക. ആഗോള നിക്ഷേപകർക്കായുള്ള ഒരു സമഗ്ര ഗൈഡ്.
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി: ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിലൂടെ വരുമാനം നേടാം
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി, ഓപ്ഷനുകൾ ആസൂത്രിതമായി വിറ്റ് സാമ്പത്തിക വിപണിയിൽ വരുമാനം നേടാനുള്ള ഒരു ജനപ്രിയ മാർഗ്ഗമാണ്. കവേർഡ് കോളുകളിൽ നിന്നും ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ടുകളിൽ നിന്നും പ്രീമിയം ശേഖരിച്ച് കാലക്രമേണ ലാഭം നേടാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്ന ഒരു ചാക്രിക തന്ത്രമാണിത്. ഈ സമഗ്രമായ ഗൈഡ് ഓപ്ഷൻസ് വീലിന്റെ സങ്കീർണ്ണതകളിലൂടെ നിങ്ങളെ നയിക്കുകയും ആഗോള നിക്ഷേപകർക്ക് വേണ്ടിയുള്ള ഉൾക്കാഴ്ചകളും ഉദാഹരണങ്ങളും പ്രവർത്തന ഘട്ടങ്ങളും നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു.
ഓപ്ഷനുകളെക്കുറിച്ചും വീൽ സ്ട്രാറ്റജിയിൽ അവയുടെ പങ്കിനെക്കുറിച്ചും മനസ്സിലാക്കാം
ഓപ്ഷൻസ് വീലിന്റെ വിശദാംശങ്ങളിലേക്ക് കടക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, ഓപ്ഷൻ കോൺട്രാക്ടുകളെക്കുറിച്ച് ഒരു അടിസ്ഥാന ധാരണ ഉണ്ടായിരിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. ഓപ്ഷനുകൾ ഡെറിവേറ്റീവുകളാണ്, അതായത് അവയുടെ മൂല്യം ഒരു സ്റ്റോക്ക് അല്ലെങ്കിൽ ഇടിഎഫ് പോലുള്ള ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ നിന്നാണ് ഉരുത്തിരിയുന്നത്. പ്രധാനമായും രണ്ട് തരം ഓപ്ഷനുകളുണ്ട്:
- കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ: വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത വിലയിൽ (സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസ്) ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിലോ അതിനുമുമ്പോ (എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റ്) ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തി വാങ്ങാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു, പക്ഷേ ബാധ്യത നൽകുന്നില്ല.
- പുട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ: വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത വിലയിൽ (സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസ്) ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിലോ അതിനുമുമ്പോ (എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റ്) ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തി വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു, പക്ഷേ ബാധ്യത നൽകുന്നില്ല.
ഒരു ഓപ്ഷൻ വിൽപ്പനക്കാരൻ എന്ന നിലയിൽ, വാങ്ങുന്നയാൾ തൻ്റെ അവകാശം വിനിയോഗിക്കാൻ തീരുമാനിച്ചാൽ കരാർ പൂർത്തീകരിക്കാൻ നിങ്ങൾ ബാധ്യസ്ഥരാണ്. ഈ ബാധ്യതയ്ക്ക് പകരമായി, നിങ്ങൾക്ക് ഒരു പ്രീമിയം ലഭിക്കുന്നു. ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാത്തതായി കാലഹരണപ്പെട്ടാൽ ഈ പ്രീമിയമാണ് നിങ്ങളുടെ ലാഭം.
കവേർഡ് കോളുകളും ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ടുകളും
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി രണ്ട് പ്രധാന ഓപ്ഷൻ തന്ത്രങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു:
- കവേർഡ് കോളുകൾ: നിങ്ങളുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ഒരു സ്റ്റോക്കിന്റെ കോൾ ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നത്. നിങ്ങളുടെ നിലവിലുള്ള സ്റ്റോക്ക് ഹോൾഡിംഗുകളിൽ നിന്ന് വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാൻ ഈ തന്ത്രം നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. സ്റ്റോക്ക് വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിന് താഴെയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ പ്രീമിയം നിലനിർത്തുന്നു. സ്റ്റോക്ക് വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിന് മുകളിലായാൽ, നിങ്ങളുടെ ഷെയറുകൾ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിൽ വിൽക്കപ്പെട്ടേക്കാം, ഇത് നിങ്ങളുടെ ലാഭ സാധ്യത പരിമിതപ്പെടുത്തുമെങ്കിലും ലാഭം നൽകും.
- ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ടുകൾ: ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുകയും ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെട്ടാൽ (അതായത്, വാങ്ങുന്നയാൾ സ്റ്റോക്ക് നിങ്ങൾക്ക് വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം ഉപയോഗിച്ചാൽ) അടിസ്ഥാന സ്റ്റോക്ക് വാങ്ങാൻ ആവശ്യമായ പണം ലഭ്യമാക്കുകയും ചെയ്യുന്നത്. ഈ തന്ത്രം നിങ്ങൾ സ്വന്തമാക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്ക് കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് വാങ്ങാൻ സഹായിക്കുകയും അതിനിടയിൽ ഒരു പ്രീമിയം നേടുകയും ചെയ്യുന്നു. സ്റ്റോക്ക് വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിന് മുകളിലാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ പ്രീമിയം നിലനിർത്തുന്നു. സ്റ്റോക്ക് വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിന് താഴെയായാൽ, സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിൽ സ്റ്റോക്ക് വാങ്ങാൻ നിങ്ങൾ ബാധ്യസ്ഥനായേക്കാം.
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി എന്നത് ഒരേ അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ടുകളും കവേർഡ് കോളുകളും വിൽക്കുന്നത് ഉൾപ്പെടുന്ന ഒരു തുടർച്ചയായ ചാക്രിക പ്രവർത്തനമാണ്. ഘട്ടം ഘട്ടമായുള്ള വിവരണം ഇതാ:- ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തി തിരഞ്ഞെടുക്കുക: ദീർഘകാലത്തേക്ക് കൈവശം വയ്ക്കാൻ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്ക് അല്ലെങ്കിൽ ഇടിഎഫ് തിരഞ്ഞെടുക്കുക. ഇത് മിതമായ ചാഞ്ചാട്ടമുള്ളതും താരതമ്യേന സ്ഥിരതയുള്ളതുമായ ഒരു ആസ്തി ആയിരിക്കണം.
- ഒരു ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ട് വിൽക്കുക: നിലവിലെ മാർക്കറ്റ് വിലയിലോ അതിൽ അല്പം താഴെയോ ഉള്ള സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുക. ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെട്ടാൽ ഓരോ കോൺട്രാക്റ്റിനും 100 ഷെയറുകൾ വാങ്ങുന്നതിന് ആവശ്യമായ പണം നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ടിൽ ഉണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.
- ഫലം 1: പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാതെ കാലഹരണപ്പെടുന്നു: സ്റ്റോക്ക് വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിന് മുകളിലാണെങ്കിൽ, പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാതെ കാലഹരണപ്പെടുന്നു. നിങ്ങൾ പ്രീമിയം ലാഭമായി നിലനിർത്തുന്നു, കൂടാതെ നിങ്ങൾക്ക് മറ്റൊരു ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ട് വിറ്റ് ഘട്ടം 2 ആവർത്തിക്കാം.
- ഫലം 2: പുട്ട് ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെടുന്നു: സ്റ്റോക്ക് വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിന് താഴെയായാൽ, പുട്ട് ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെടുന്നു, കൂടാതെ നിങ്ങൾ ഓരോ കോൺട്രാക്റ്റിനും 100 ഷെയറുകൾ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിൽ വാങ്ങാൻ ബാധ്യസ്ഥരാണ്.
- ഒരു കവേർഡ് കോൾ വിൽക്കുക: ഷെയറുകൾ സ്വന്തമാക്കിയ ശേഷം, നിങ്ങളുടെ കോസ്റ്റ് ബേസിസിലോ (ഷെയറുകൾക്ക് നിങ്ങൾ നൽകിയ വില) അതിൽ അല്പം മുകളിലോ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുക.
- ഫലം 1: കോൾ ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാതെ കാലഹരണപ്പെടുന്നു: സ്റ്റോക്ക് വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിന് താഴെയാണെങ്കിൽ, കോൾ ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാതെ കാലഹരണപ്പെടുന്നു. നിങ്ങൾ പ്രീമിയം ലാഭമായി നിലനിർത്തുന്നു, കൂടാതെ നിങ്ങൾക്ക് മറ്റൊരു കവേർഡ് കോൾ വിറ്റ് ഘട്ടം 5 ആവർത്തിക്കാം.
- ഫലം 2: കോൾ ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെടുന്നു: സ്റ്റോക്ക് വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിന് മുകളിലായാൽ, കോൾ ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെടുന്നു, കൂടാതെ നിങ്ങൾ നിങ്ങളുടെ ഷെയറുകൾ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിൽ വിൽക്കാൻ ബാധ്യസ്ഥരാണ്. നിങ്ങൾക്ക് സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസും പ്രീമിയവും ലാഭമായി ലഭിക്കുന്നു, കൂടാതെ നിങ്ങൾക്ക് അതേ അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ മറ്റൊരു ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ട് വിറ്റ് ഘട്ടം 2 ആവർത്തിക്കാം.
ഈ ചാക്രിക പ്രവർത്തനം അനന്തമായി തുടരുന്നു, ഇത് ഓപ്ഷൻ പ്രീമിയങ്ങളിൽ നിന്ന് വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുകയും കാലക്രമേണ അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ കൂടുതൽ ഷെയറുകൾ ശേഖരിക്കാൻ സാധ്യത നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു.
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജിയുടെ ഒരു പ്രായോഗിക ഉദാഹരണം
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി ഒരു ഉദാഹരണത്തിലൂടെ വ്യക്തമാക്കാം:
അടിസ്ഥാന ആസ്തി: കമ്പനി XYZ, ഒരു ഷെയറിന് $50 നിരക്കിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നു.
ഘട്ടം 1: ഒരു ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ട് വിൽക്കുക നിങ്ങൾ $48 സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസും 30 ദിവസത്തെ എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റുമുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നു. നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ഷെയറിന് $1 പ്രീമിയം ലഭിക്കുന്നു, അല്ലെങ്കിൽ ഒരു കോൺട്രാക്റ്റിന് $100 (ഓരോ ഓപ്ഷൻ കോൺട്രാക്റ്റും 100 ഷെയറുകളെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നതിനാൽ). 100 ഷെയറുകൾ $48 നിരക്കിൽ വാങ്ങാൻ സാധ്യതയുള്ളതിനാൽ നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ടിൽ $4800 ഉണ്ടായിരിക്കണം.
സാഹചര്യം A: പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാതെ കാലഹരണപ്പെടുന്നു 30 ദിവസ കാലയളവിൽ സ്റ്റോക്ക് വില $48 ന് മുകളിൽ തുടരുകയാണെങ്കിൽ, പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാതെ കാലഹരണപ്പെടുന്നു. നിങ്ങൾ $100 പ്രീമിയം ലാഭമായി നിലനിർത്തുന്നു. തുടർന്ന് നിങ്ങൾക്ക് സമാനമായ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസും എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റുമുള്ള മറ്റൊരു ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ട് വിൽക്കാം.
സാഹചര്യം B: പുട്ട് ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെടുന്നു സ്റ്റോക്ക് വില $48-ൽ താഴെ, ഉദാഹരണത്തിന് $45-ലേക്ക് കുറഞ്ഞാൽ, പുട്ട് ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെടും. നിങ്ങൾ XYZ-ന്റെ 100 ഷെയറുകൾ ഒരു ഷെയറിന് $48 എന്ന നിരക്കിൽ വാങ്ങാൻ ബാധ്യസ്ഥനാണ്, ഇതിന് നിങ്ങൾക്ക് $4800 ചിലവാകും. ഇപ്പോൾ നിങ്ങൾ XYZ-ന്റെ 100 ഷെയറുകളുടെ ഉടമയാണ്.
ഘട്ടം 2: ഒരു കവേർഡ് കോൾ വിൽക്കുക നിങ്ങൾ $52 സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസും 30 ദിവസത്തെ എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റുമുള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നു. നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ഷെയറിന് $0.75 പ്രീമിയം ലഭിക്കുന്നു, അല്ലെങ്കിൽ ഒരു കോൺട്രാക്റ്റിന് $75. നിങ്ങൾ ഇതിനകം XYZ-ന്റെ 100 ഷെയറുകളുടെ ഉടമയായതിനാൽ, ഇതൊരു കവേർഡ് കോൾ ആണ്.
സാഹചര്യം A: കോൾ ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാതെ കാലഹരണപ്പെടുന്നു 30 ദിവസ കാലയളവിൽ സ്റ്റോക്ക് വില $52 ന് താഴെ തുടരുകയാണെങ്കിൽ, കോൾ ഓപ്ഷൻ വിലയില്ലാതെ കാലഹരണപ്പെടുന്നു. നിങ്ങൾ $75 പ്രീമിയം ലാഭമായി നിലനിർത്തുന്നു. തുടർന്ന് നിങ്ങൾക്ക് സമാനമായ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസും എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റുമുള്ള മറ്റൊരു കവേർഡ് കോൾ വിൽക്കാം.
സാഹചര്യം B: കോൾ ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെടുന്നു സ്റ്റോക്ക് വില $52 ന് മുകളിൽ, ഉദാഹരണത്തിന് $55-ലേക്ക് ഉയർന്നാൽ, കോൾ ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെടും. നിങ്ങളുടെ XYZ-ന്റെ 100 ഷെയറുകൾ ഒരു ഷെയറിന് $52 എന്ന നിരക്കിൽ വിൽക്കാൻ നിങ്ങൾ ബാധ്യസ്ഥനാണ്. നിങ്ങളുടെ ഷെയറുകൾക്ക് $5200 ലഭിക്കുന്നു. നിങ്ങളുടെ ലാഭം $5200 (വിൽപ്പന വില) - $4800 (വാങ്ങൽ വില) + $75 (കോൾ പ്രീമിയം) = $475 ആണ്. തുടർന്ന് നിങ്ങൾക്ക് XYZ-ൽ മറ്റൊരു ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ട് വിൽക്കാം.
ഈ ഉദാഹരണം, സ്റ്റോക്ക് വില മുകളിലേക്കോ താഴേക്കോ വശങ്ങളിലേക്കോ പോയാലും ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജിക്ക് എങ്ങനെ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാൻ കഴിയുമെന്ന് വ്യക്തമാക്കുന്നു. അനുയോജ്യമായ ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തി തിരഞ്ഞെടുക്കുകയും നിങ്ങളുടെ റിസ്ക് ഫലപ്രദമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുകയുമാണ് പ്രധാനം.
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജിയുടെ പ്രയോജനങ്ങൾ
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി നിക്ഷേപകർക്ക് നിരവധി പ്രയോജനങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു:
- വരുമാനം നേടൽ: ഓപ്ഷൻ പ്രീമിയങ്ങളിൽ നിന്ന് ലഭിക്കുന്ന സ്ഥിരമായ വരുമാനമാണ് പ്രധാന നേട്ടം.
- കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് ആസ്തികൾ സ്വന്തമാക്കാനുള്ള സാധ്യത: ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ടുകൾ വിൽക്കുന്നതിലൂടെ, ഓപ്ഷൻ അസൈൻ ചെയ്യപ്പെട്ടാൽ നിങ്ങൾ സ്വന്തമാക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന സ്റ്റോക്കുകൾ കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് വാങ്ങാൻ സാധിക്കും.
- മെച്ചപ്പെട്ട വരുമാനം: കവേർഡ് കോളുകൾക്ക് നിങ്ങളുടെ നിലവിലുള്ള സ്റ്റോക്ക് ഹോൾഡിംഗുകളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ കഴിയും.
- വഴക്കം: ഈ സ്ട്രാറ്റജി വിവിധ മാർക്കറ്റ് സാഹചര്യങ്ങൾക്കും റിസ്ക് ടോളറൻസുകൾക്കും അനുസരിച്ച് ക്രമീകരിക്കാൻ കഴിയും.
- മനസ്സിലാക്കാൻ താരതമ്യേന എളുപ്പം: കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമായ ഓപ്ഷൻ സ്ട്രാറ്റജികളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ, ഓപ്ഷൻസ് വീൽ നടപ്പിലാക്കാൻ താരതമ്യേന ലളിതമാണ്.
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജിയുടെ ദോഷങ്ങളും അപകടസാധ്യതകളും
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി ലാഭകരമാണെങ്കിലും, അതിൻ്റെ ദോഷങ്ങളെയും അപകടസാധ്യതകളെയും കുറിച്ച് അറിഞ്ഞിരിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്:
- പരിമിതമായ ഉയർന്ന ലാഭ സാധ്യത: സ്റ്റോക്ക് വില ഗണ്യമായി ഉയർന്നാൽ കവേർഡ് കോളുകൾ നിങ്ങളുടെ ലാഭ സാധ്യത പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
- താഴ്ചയിലെ നഷ്ട സാധ്യത: സ്റ്റോക്ക് വില കുത്തനെ ഇടിഞ്ഞാൽ, പ്രീമിയം ലഭിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ പോലും അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ നിങ്ങൾക്ക് നഷ്ടം സംഭവിക്കാം.
- അസൈൻമെൻ്റ് റിസ്ക്: പ്രതികൂലമായ വിലയിൽ അടിസ്ഥാന ആസ്തി വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ നിങ്ങൾ നിർബന്ധിതരായേക്കാം.
- അവസര നഷ്ടം: പുട്ടുകൾ സുരക്ഷിതമാക്കാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന പണം മറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഉപയോഗിക്കാമായിരുന്നു.
- വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം: വർധിച്ച വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം ഓപ്ഷൻ പ്രീമിയങ്ങളിൽ വലിയ മാറ്റങ്ങൾക്ക് ഇടയാക്കുകയും അസൈൻമെൻ്റ് റിസ്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യാം.
റിസ്ക് മാനേജ്മെൻ്റ് പരിഗണനകൾ
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി നടപ്പിലാക്കുമ്പോൾ ഫലപ്രദമായ റിസ്ക് മാനേജ്മെൻ്റ് നിർണായകമാണ്. ചില പ്രധാന പരിഗണനകൾ ഇതാ:
- അനുയോജ്യമായ അടിസ്ഥാന ആസ്തികൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക: ദീർഘകാലത്തേക്ക് കൈവശം വയ്ക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് താല്പര്യമുള്ളതും താരതമ്യേന സ്ഥിരതയുള്ളതുമായ സ്റ്റോക്കുകളോ ഇടിഎഫുകളോ തിരഞ്ഞെടുക്കുക. ഉയർന്ന ചാഞ്ചാട്ടമുള്ളതോ ഊഹക്കച്ചവട സ്വഭാവമുള്ളതോ ആയ ആസ്തികൾ ഒഴിവാക്കുക.
- അനുയോജ്യമായ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക: നിങ്ങളുടെ റിസ്ക് ടോളറൻസിനും നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കും അനുയോജ്യമായ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക. ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ടുകൾക്ക് കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുകൾ കൂടുതൽ പരിരക്ഷ നൽകുമെങ്കിലും കുറഞ്ഞ പ്രീമിയം മാത്രമേ ലഭിക്കുകയുള്ളൂ. കവേർഡ് കോളുകൾക്ക് ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുകൾ ഉയർന്ന പ്രീമിയം നൽകുമെങ്കിലും നിങ്ങളുടെ ലാഭ സാധ്യത പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
- പൊസിഷൻ സൈസിംഗ് നിയന്ത്രിക്കുക: നിങ്ങളുടെ മൂലധനത്തിന്റെ വലിയൊരു ഭാഗം ഒരൊറ്റ അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ നിക്ഷേപിക്കരുത്. റിസ്ക് കുറയ്ക്കുന്നതിന് നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഒന്നിലധികം ആസ്തികളിലായി വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുക.
- നിങ്ങളുടെ പൊസിഷനുകൾ പതിവായി നിരീക്ഷിക്കുക: വിപണിയെയും നിങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാന ആസ്തികളുടെ പ്രകടനത്തെയും സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിക്കുക. ആവശ്യമെങ്കിൽ നിങ്ങളുടെ സ്ട്രാറ്റജിയിൽ മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താൻ തയ്യാറാകുക.
- നിങ്ങളുടെ ഓപ്ഷനുകൾ റോൾ ചെയ്യുന്നത് പരിഗണിക്കുക: ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ അസൈൻമെൻ്റിലേക്ക് അടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, നിലവിലുള്ള ഓപ്ഷൻ തിരികെ വാങ്ങി പുതിയൊരു ഓപ്ഷൻ പിന്നീടുള്ള എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റിലും/അല്ലെങ്കിൽ കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിലും വിറ്റ് നിങ്ങൾക്ക് അത് "റോൾ" ചെയ്യാം. അതുപോലെ, ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ അസൈൻമെൻ്റിലേക്ക് അടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, നിലവിലുള്ള ഓപ്ഷൻ തിരികെ വാങ്ങി പുതിയൊരു ഓപ്ഷൻ പിന്നീടുള്ള എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റിലും/അല്ലെങ്കിൽ ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിലും വിറ്റ് നിങ്ങൾക്ക് അത് റോൾ ചെയ്യാം.
- നികുതി പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കുക: നിങ്ങളുടെ അധികാരപരിധിയിലെ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിൻ്റെ നികുതി പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കാൻ ഒരു നികുതി വിദഗ്ദ്ധനുമായി ബന്ധപ്പെടുക. നികുതി നിയമങ്ങൾ ഓരോ രാജ്യത്തും (ഉദാഹരണത്തിന്, യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സ്, കാനഡ, യൂറോപ്പ്, ഏഷ്യ) ഗണ്യമായി വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു.
ശരിയായ അടിസ്ഥാന ആസ്തികൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത്
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജിയുടെ വിജയത്തിന് ശരിയായ അടിസ്ഥാന ആസ്തികൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത് പരമപ്രധാനമാണ്. നിങ്ങളുടെ തിരഞ്ഞെടുപ്പുകൾ നടത്തുമ്പോൾ ഈ ഘടകങ്ങൾ പരിഗണിക്കുക:
- സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത: ശക്തമായ ബാലൻസ് ഷീറ്റുകളും ലാഭക്ഷമതയുടെ തെളിയിക്കപ്പെട്ട ട്രാക്ക് റെക്കോർഡുമുള്ള കമ്പനികൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക.
- ഡിവിഡന്റ് ചരിത്രം: സ്ഥിരമായി ഡിവിഡന്റ് നൽകുന്ന കമ്പനികൾ നിങ്ങൾ ഷെയറുകൾ കൈവശം വയ്ക്കുമ്പോൾ അധിക വരുമാനം നൽകും.
- വ്യവസായത്തിന്റെ കാഴ്ചപ്പാട്: കമ്പനി പ്രവർത്തിക്കുന്ന വ്യവസായത്തിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള കാഴ്ചപ്പാട് പരിഗണിക്കുക. വളരുമെന്നോ സ്ഥിരമായി തുടരുമെന്നോ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വ്യവസായങ്ങളിലെ കമ്പനികൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക.
- ചാഞ്ചാട്ടം: ഉയർന്ന ഓപ്ഷൻ പ്രീമിയം ഉണ്ടാക്കാൻ കുറച്ച് ചാഞ്ചാട്ടം അഭികാമ്യമാണെങ്കിലും, വലിയ നഷ്ടങ്ങളിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാവുന്ന അമിതമായി ചാഞ്ചാട്ടമുള്ള ആസ്തികൾ ഒഴിവാക്കുക. മിതമായ ഇംപ്ലൈഡ് വോളാറ്റിലിറ്റിയുള്ള ആസ്തികൾക്കായി നോക്കുക.
- വ്യക്തിപരമായ പരിചയം: നിങ്ങൾക്ക് നന്നായി മനസ്സിലാകുന്ന കമ്പനികളിലും വ്യവസായങ്ങളിലും നിക്ഷേപിക്കുക. സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുകളെയും എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റുകളെയും കുറിച്ച് അറിവോടെയുള്ള തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ ഇത് നിങ്ങളെ സഹായിക്കും.
ആഗോള ഉദാഹരണങ്ങൾ:
- ഡിവിഡന്റ് നൽകുന്ന സ്റ്റോക്കുകൾ: നെസ്‌ലെ (സ്വിറ്റ്സർലൻഡ്), യൂണിലിവർ (യുകെ/നെതർലാൻഡ്സ്), ജോൺസൺ & ജോൺസൺ (യുഎസ്) പോലുള്ള കമ്പനികൾ അവയുടെ ഡിവിഡന്റ് യീൽഡിനും താരതമ്യേന സ്ഥിരമായ സ്റ്റോക്ക് വിലകൾക്കും പേരുകേട്ടതാണ്.
- ബ്രോഡ് മാർക്കറ്റ് ഇടിഎഫുകൾ: എസ്&പി 500 (SPY), യൂറോ സ്റ്റോക്ക്സ് 50 (EUO), അല്ലെങ്കിൽ നിക്കി 225 (EWJ) പോലുള്ള പ്രധാന മാർക്കറ്റ് സൂചികകളെ ട്രാക്ക് ചെയ്യുന്ന ഇടിഎഫുകൾക്ക് വൈവിധ്യവൽക്കരണം നൽകാനും റിസ്ക് കുറയ്ക്കാനും കഴിയും.
- സെക്ടർ-നിർദ്ദിഷ്ട ഇടിഎഫുകൾ: ടെക്നോളജി (XLK), ഹെൽത്ത് കെയർ (XLV), അല്ലെങ്കിൽ എനർജി (XLE) പോലുള്ള നിർദ്ദിഷ്ട മേഖലകളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്ന ഇടിഎഫുകൾ, മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുമെന്ന് നിങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്ന വിപണിയുടെ പ്രത്യേക മേഖലകളെ ലക്ഷ്യമിടാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കും.
യാഥാർത്ഥ്യബോധമുള്ള പ്രതീക്ഷകൾ സ്ഥാപിക്കുക
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി ഉപയോഗിക്കുമ്പോൾ യാഥാർത്ഥ്യബോധമുള്ള പ്രതീക്ഷകൾ ഉണ്ടായിരിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ഇത് സ്ഥിരമായ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാൻ കഴിയുമെങ്കിലും, ഇത് പെട്ടെന്ന് പണക്കാരനാകാനുള്ള ഒരു വഴിയല്ല. വരുമാനം സാധാരണയായി മിതമായിരിക്കും, കൂടാതെ അപകടസാധ്യതകളും ഉൾപ്പെട്ടിട്ടുണ്ട്. നിങ്ങളുടെ മൂലധനത്തിൽ പ്രതിവർഷം ഏതാനും ശതമാനം അധിക വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുക എന്നത് ന്യായമായ പ്രതീക്ഷയായിരിക്കാം. ഉദാഹരണത്തിന്, ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജിക്ക് നിങ്ങൾ $10,000 നീക്കിവച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, ഓപ്ഷൻ പ്രീമിയത്തിൽ നിന്ന് പ്രതിവർഷം $300 മുതൽ $500 വരെ നേടാൻ നിങ്ങൾ ലക്ഷ്യമിട്ടേക്കാം.
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി ഒരു ദീർഘകാല സമീപനമാണെന്ന് ഓർക്കുക. ഇതിന് ക്ഷമയും അച്ചടക്കവും മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന വിപണി സാഹചര്യങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടാനുള്ള സന്നദ്ധതയും ആവശ്യമാണ്. ഹ്രസ്വകാല നഷ്ടങ്ങളോ തിരിച്ചടികളോ കണ്ട് നിരുത്സാഹപ്പെടരുത്. സ്ഥിരമായ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുക, കാലക്രമേണ സമ്പത്ത് കെട്ടിപ്പടുക്കുക എന്ന ദീർഘകാല ലക്ഷ്യത്തിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുക.
ബദൽ ഓപ്ഷൻസ് സ്ട്രാറ്റജികൾ
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ താരതമ്യേന ലളിതമായ ഒരു സ്ട്രാറ്റജിയാണെങ്കിലും, വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാനോ റിസ്ക് നിയന്ത്രിക്കാനോ ഉപയോഗിക്കാവുന്ന മറ്റ് നിരവധി ഓപ്ഷൻ സ്ട്രാറ്റജികളുണ്ട്. ചില ജനപ്രിയ ബദലുകൾ ഇവയാണ്:
- കവേർഡ് സ്ട്രാങ്കിൾസ്: ഒരേ അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ ഒരു കവേർഡ് കോളും ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ടും വിൽക്കുന്നത്. ഈ സ്ട്രാറ്റജിക്ക് ഉയർന്ന പ്രീമിയം ഉണ്ടാക്കാൻ കഴിയുമെങ്കിലും കൂടുതൽ റിസ്കും ഉണ്ട്.
- അയൺ കോണ്ടോർസ്: ഒരേ അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ ഒരു കോൾ സ്പ്രെഡും പുട്ട് സ്പ്രെഡും വിൽക്കുന്നത് ഉൾപ്പെടുന്ന കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമായ ഒരു സ്ട്രാറ്റജി. കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടത്തിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടുന്നതിനാണ് ഈ സ്ട്രാറ്റജി രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിരിക്കുന്നത്.
- ക്രെഡിറ്റ് സ്പ്രെഡുകൾ: ഒരു കോൾ സ്പ്രെഡോ പുട്ട് സ്പ്രെഡോ വിൽക്കുകയും അടിസ്ഥാന ആസ്തി ഒരു നിശ്ചിത പരിധിക്കുള്ളിൽ നിന്നാൽ ലാഭം നേടുകയും ചെയ്യുന്നത്.
ഈ ഓരോ സ്ട്രാറ്റജിക്കും അതിൻ്റേതായ ഗുണങ്ങളും ദോഷങ്ങളുമുണ്ട്, നിങ്ങളുടെ റിസ്ക് ടോളറൻസിനും നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കും ഏറ്റവും അനുയോജ്യമായ സ്ട്രാറ്റജി തിരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്.
ആഗോള നിക്ഷേപകൻ്റെ കാഴ്ചപ്പാട്
ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി ലോകമെമ്പാടുമുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് നടപ്പിലാക്കാൻ കഴിയും, എന്നാൽ നിങ്ങളുടെ രാജ്യത്ത് ലഭ്യമായ നിർദ്ദിഷ്ട നിയന്ത്രണങ്ങൾ, നികുതി നിയമങ്ങൾ, ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ എന്നിവ പരിഗണിക്കേണ്ടത് നിർണായകമാണ്. ആഗോള നിക്ഷേപകർക്കുള്ള ചില പരിഗണനകൾ ഇതാ:
- ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ: നിങ്ങളുടെ രാജ്യത്ത് ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന ഒരു പ്രശസ്തമായ ഓൺലൈൻ ബ്രോക്കറെ തിരഞ്ഞെടുക്കുക. നിങ്ങൾ ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലേക്കും മാർക്കറ്റുകളിലേക്കും പ്ലാറ്റ്ഫോം പ്രവേശനം നൽകുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.
- റെഗുലേറ്ററി ആവശ്യകതകൾ: നിങ്ങളുടെ രാജ്യത്തെ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിനുള്ള റെഗുലേറ്ററി ആവശ്യകതകളെക്കുറിച്ച് അറിഞ്ഞിരിക്കുക. ചില രാജ്യങ്ങളിൽ ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിന് മുമ്പ് നിങ്ങൾ നിർദ്ദിഷ്ട പരീക്ഷകൾ പാസാകുകയോ ചില യോഗ്യതകൾ നേടുകയോ ചെയ്യേണ്ടി വന്നേക്കാം.
- നികുതി നിയമങ്ങൾ: നിങ്ങളുടെ രാജ്യത്തെ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിൻ്റെ നികുതി പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കുക. ഓപ്ഷൻ പ്രീമിയങ്ങളും ലാഭങ്ങളും മറ്റ് തരത്തിലുള്ള നിക്ഷേപ വരുമാനത്തേക്കാൾ വ്യത്യസ്ത നികുതി നിരക്കുകൾക്ക് വിധേയമായേക്കാം.
- കറൻസി വിനിമയ നിരക്കുകൾ: നിങ്ങളുടെ സ്വന്തം കറൻസിയല്ലാതെ മറ്റൊരു കറൻസിയിൽ നിങ്ങൾ ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ ലാഭത്തിലും നഷ്ടത്തിലും കറൻസി വിനിമയ നിരക്കുകളുടെ സ്വാധീനത്തെക്കുറിച്ച് അറിഞ്ഞിരിക്കുക.
- സമയ മേഖലകൾ: വിവിധ രാജ്യങ്ങളിലെ എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുമ്പോൾ സമയ മേഖലയിലെ വ്യത്യാസങ്ങൾ പരിഗണിക്കുക. നിങ്ങളുടെ പൊസിഷനുകൾ നിരീക്ഷിക്കാനും വിപണിയിലെ മാറ്റങ്ങളോട് സമയബന്ധിതമായി പ്രതികരിക്കാനും നിങ്ങൾക്ക് കഴിയുമെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.
ഉപസംഹാരം
ഓപ്ഷൻസ് വിപണിയിൽ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനും റിസ്ക് നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനുമുള്ള ഒരു വിലപ്പെട്ട ഉപകരണമാണ് ഓപ്ഷൻസ് വീൽ സ്ട്രാറ്റജി. കവേർഡ് കോളുകളും ക്യാഷ്-സെക്യൂർഡ് പുട്ടുകളും ആസൂത്രിതമായി വിൽക്കുന്നതിലൂടെ, നിക്ഷേപകർക്ക് സ്ഥിരമായ വരുമാനം നേടാനും കാലക്രമേണ സമ്പത്ത് കെട്ടിപ്പടുക്കാനും കഴിയും. എന്നിരുന്നാലും, ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകൾ മനസ്സിലാക്കുകയും അച്ചടക്കത്തോടെയും ശരിയായ റിസ്ക് മാനേജ്മെൻ്റോടെയും സ്ട്രാറ്റജി നടപ്പിലാക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് നിർണായകമാണ്. നിങ്ങൾ വടക്കേ അമേരിക്കയിലോ, യൂറോപ്പിലോ, ഏഷ്യയിലോ, അല്ലെങ്കിൽ ലോകത്ത് മറ്റെവിടെയെങ്കിലുമോ ആകട്ടെ, ഓപ്ഷൻസ് വീൽ നിങ്ങളുടെ പ്രത്യേക സാഹചര്യങ്ങൾക്കും നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കും അനുസരിച്ച് ക്രമീകരിക്കാവുന്നതാണ്. സ്വന്തമായി ഗവേഷണം നടത്തുക, ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവുമായി ബന്ധപ്പെടുക, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് അനുഭവം നേടുന്നതിന് ചെറിയ പൊസിഷനുകളിൽ നിന്ന് ആരംഭിക്കുക.
നിരാകരണം: ഈ ബ്ലോഗ് പോസ്റ്റ് വിവര ആവശ്യങ്ങൾക്ക് വേണ്ടി മാത്രമുള്ളതാണ്, ഇത് സാമ്പത്തിക ഉപദേശമായി കണക്കാക്കരുത്. ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിൽ അപകടസാധ്യതകൾ ഉൾപ്പെടുന്നു, നിങ്ങൾക്ക് പണം നഷ്ടപ്പെട്ടേക്കാം. ഏതെങ്കിലും നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് യോഗ്യതയുള്ള ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവുമായി ബന്ധപ്പെടുക.